Strategie des Fonds unter der Leitung von John Havranek ist es, größere Anteile an börsennotierten Unternehmen zu kaufen, die sich aktuell in einer Schieflage befinden, jedoch nach Einschätzung des Fondsmanagements fundamental solide sind. Durch eine aktive Mitgestaltung des Turnarounds sollen überdurchschnittliche Renditen erzielt werden, namentlich 15-20% pro Jahr.

Bei der Verwaltung des Pan-European Active Engagement Fund greift Henderson auf das Wissen der Sanierungsexperten der Beratungsgesellschaft PriceWaterhouse sowie auf eine Gruppe von 250 unabhängige Turnaround-Manager zurück, darunter viele, die in der ersten und zweiten Führungsebene großer Unternehmen bereits Erfahrung gesammelt haben.

„Der Fonds nutzt Markineffizienzen, die oft auftreten, wenn Unternehmen in schwieriges Fahrwasser geraten. In einer solchen Situation werden sie vom Markt extrem niedrig bewertet, wobei kluge Investoren das Renditepotenzial des Turnarounds erkennen“, beschreibt Havranek das Thema des Fonds. In einer solchen Situation brauche ein Unternehmen einen starken Impuls für einen Richtungswechsel sowie umfassendes Sanierungswissen.

Der Fonds investiert dabei in ein konzentriertes Portfolio von 10 bis 15 Unternehmen aus Großbritannien und Kontinentaleuropa mit einer Marktkapitalisierung zwischen 100 Mio. und 1 Mrd. britischer Pfund (130 Mio. bis 1,3 Mrd. Euro). Mit einer Mindestinvestition von 1 Mio. Euro sind insbesondere institutionelle Investoren, Family Offices und vermögende Privatpersonen Zielgruppe des Fonds.