Unter den 60 institutionellen Investoren und Anbietern von Publikumsfonds, die befragt wurden, sagten 55%, dass das Interesse bereits jetzt „hoch“ sei und 73% stimmten zu, dass es weiter wachsen wird. „ Publikumsfonds bieten bei Investitionen unter 50 Mio. Euro eine echte, effiziente Alternative zu Spezialfonds“, erläuterte Nadia Garcia, Consultant bei Kommalpha.
Besonders Investitionen in Spezialthemen wie US-Small-Caps oder Global-High-Yield seien oft zu klein für Spezialfonds, bestätigte auch Christian Rumpf, Senior Institutional Director bei Franklin Templeton, die die Studie mit in Auftrag gaben.
Publikumsfonds bieten „darüber hinaus eine Form, die Sie von der Sicherheit des Rechtsumfeldes einzuschätzen vermögen“, so Garcia weiter. Rund 20% der Befragten gaben an zwischen 10% und 20% ihres Portfolios in Publikumsfonds investiert zu haben. Bei weiteren 10% waren es sogar 50%.
Seit der Reform des Investmentgesetzes im Jahr 2007, die die Anlagemöglichkeiten für Publikumsfonds flexibilisiert und damit auf EU-Niveau gebracht hat, sei diese Anlageform attraktiver geworden, so kommalpha. „Wir verspüren jetzt – in der Krise- eine deutliche ‚Zurückhaltung’ gegenüber fremden Rechtsumgebungen“, so Garcia weiter.
„Bilanzierungsthemen, Effizienz, Liquidität und der generelle Trend zu Core/Satellite Modellen sind Themen, die den Publikumsfonds treiben – am deutlichsten natürlich bei ETFs.“
In der Studie sammelte kommalpha auch Daten zum Anbietermarkt von Publikumsfonds, denn nach Ansicht der Beraterfirma ist der Markt „intransparent“ was es für mögliche Investoren schwierig macht, sich einen Überblick zu verschaffen. Nur rund 7% der Publikumsfonds werden ausschließlich für institutionelle Investoren angeboten, der Rest ist allgemein zugänglich oder hat eine institutionelle Anteilsklasse.
Sowohl die Statistiken als auch die Umfrage bewiesen, dass Aktien jene Assetklasse sind, in der Publikumsfonds am meisten verwendet werden.
Link: Die Studie zum <link http: www.kommalpha.com consulting-sales-service-hannover fondsmarkt-newsletter.php>Download