Die im Auftrag der Swisscanto Fondsleitung AG mit Sitz in Zürich erstellte Studie beleuchtet dabei die Entwicklung bei nachhaltigen Investments in elf Ländern. Durchgeführt wurde sie von Dr. Axel Hesse (SD-M Sustainable Development Management).

Die Studie betont dabei die Vorreiterrolle großer Pensionskassen und Pensionsfonds, da es ihnen leichter fällt, neue Aspekte umfassend und professionell in die Anlagestrategie aufzunehmen. „Die Untersuchung zeigt, dass die Integration nachhaltiger Investmentansätze bei institutionellen Anlegern bereits eine wichtige Rolle einnimmt und an Gewicht gewinnen wird, Soziale, ökologische und ethische Kriterien finden immer mehr Zugang ins Bewusstsein der Bevölkerung. Dies wirkt sich auch auf die Kapitalanlage aus“, so Volker Weber, Mitglied der Direktion von Swisscanto.

Gerade deutsche Pensionsfonds und –kassen haben nach der Studie allerdings noch erheblichen Nachholbedarf, obgleich im Jahr 2005 für Pensionskassen eine Nachhaltigkeits-Berichtspflicht in das VAG (Versicherungsaufsichtsgesetz) aufgenommen wurde. Für Pensionsfonds ist dies bereits seit 2002 der Fall. So gab nur eine der 20 befragten Pensionseinrichtung auf die Frage nach dem „Know-how“ in Sachen nachhaltige Investments ein „sehr gut“ an. Vier bezeichneten die Kenntnisse als „eher gut“, neun als „mittelmäßig“ und weitere sechs als „eher gering“.

Grundsätzlich schätzen die Befragten die folgenden Optionen als Wesensmerkmale nachhaltigen Investments ein: 54% Best-in-Class und positives Screening, 40% negatives Screening und 6% Engagementaspekte. Gleichzeitig schätzen 65% die Renditepotenziale nachhaltiger Investments als vergleichbar mit konventionellen ein. Satte 30% erwarten Nachteile auf Grund des möglicherweise eingeschränkten Investmentuniversums und nur eine Nennung (5%) gibt ein höheres Renditepotenzial an.