Wenig Gutes vermeldet die Business School EDHEC zur Performance von Hedgefondsstrategien im Januar. Demnach gingen neun von 13 untersuchten Strategien mit einem Minus aus dem Januar. Besonders Emerging Markets Strategien, im vergangenen Jahr noch Top-Performer, mussten mit einem Minus von über 5% deutliche Einbußen hinnehmen.

Tab.1 Top/Flops Januar 2008
Short Selling                    6,05%
CTA Global                       2,82%
Fixed Income Arbitrage       0,94%
Global Macro                     0,56%
Relative Value                  -0,58%
Conv. Arbitrage                -0,65%
Merger Arbitrage               -1,01%
Equity Market Neutral        -1,21%
Distressed Securities         -2,05%
Event Driven                    -2,34%
Fund-of-Funds                 -2,84%
L/S Equity                       -3,96%
Emerging Markets             -5,11%
Quelle: EDHEC

Auf der anderen Seite stehen Hedgefonds mit einer Short Selling-Strategie mit einem durchschnittlichen Plus von 6,05% am oberen Ende der Tabelle. Ebenfalls wacker schlugen sich Global Macro-Strategien, die viele Experten in Ihrem Ausblick für 2008 als besonders aussichtsreich eingestuft hatten. Sie lagen im Januar immerhin mit 0,56% im Plus. Nicht berauschend dagegen die Ergebnisse im Fund-of-Funds-Bereich mit einem durchschnittlichen Minus von 2,84%.