Gegen die von der zunehmend diffiziler werdenden Eurokrise ausgesendeten Schockwellen an die Anlagemärkte konnten sich im Mai die wenigsten Hedgefonds-Strategien wirklich wappnen.

Nicht unerwartet lagen Short Selling Strategien mit einem deutlichen Plus auf Monatssicht von 7,23% ganz vorne, gefolgt von CTA Global Strategien, die mit einem Plus von 2,90% die Erwartungen als diversifizierendes Instrument unter den alternativen Strategien voll und ganz erfüllen konnten.

Voll in die Marktturbulenzen gezogen wurden dagegen Emerging Markets Strategien (-5,83%), die damit in nur einem Monat die bisherige Jahresperformance 2012 wieder abgaben. Auf dem Plätzen folgen Long/Short-Equity Strategien (-3,74%) und Event Driven Strategien (-1,90%). Fund-of-Funds mussten 1,59% abgeben.

Year-to-Date hat sich das Bild damit deutlich verändert. Per Ende Mai liegen Distressed Securities mit einen Plus von 4,6% an der Spitze der Rangliste. Hier folgen im Ranking Convertible Arbitrage (+4,2%) sowie Fixed Income Arbitrage (+3,5%). Fund-of-Funds liegen mit 0,9% noch leicht im Plus.

Trotz der exzellenten Performance im Mai sind Short Seller mit einem kumulierten Minus von 5,9% 2012 noch immer die am schlechtesten performende Strategie.