An die Spitze der Performance-Liste setzten sich im Januar mit Convertible Arbitrage (+1,90%), Fixed Income Arbitrage (+1,81%) und Distressed Securities (+1,61%) drei Strategien, die bereits im Vorjahr eine überzeugende Vorstellung liefern konnten.

Insgesamt landeten zehn der 13 von der EDHEC beobachteten Strategien auf Monatssicht im Plus. Hinter Global Macro (-0,63%) und CTA Global (-0,73%) mussten wie schon im Vorjahr Short Seller (-0,83%) die „rote Laterne“ am Ende der Tabelle übernehmen. Fund-of-Funds lagen im Januar mit 0,16% leicht im positiven Terrain.

Per Januar 2011 liegen von der EDHEC nun auch Performance-Zahlen über zehn Jahre hinsichtlich der untersuchten Hedgefonds-Strategien vor. Demnach konnten an der Spitze Emerging Markets Strategien mit einem Plus von 12,3% p.a. überzeugen. Auf den Plätzen folgen Distressed Securities (+11,4%) und Event Driven Strategien (+8,8%).

Etwas anders sieht die Reihenfolge beim gemessenen Sharpe Ratio aus. Hier liegen Distressed Securities mit einem Ratio von 1,21 deutlich vor Event Driven und Global Macro Strategien mit einem Ratio von jeweils 0,82.

Auf der anderen Seite haben Investoren in der „schlechtesten Kategorie“ Short Selling zumindest die Gewissheit, über zehn Jahre kein Geld verloren zu haben. Hier lag die gemessene Performance bei +0,2% p.a. Das Sharpe Ratio liegt hier bei -0,27.