Allerdings waren die Pluszeichen alles andere als deutlich ausgeprägt. So schafften Relative Value Ansätze als beste Strategie im Monat Juni gerade einmal ein Plus von 0,78%.

Auf den Plätzen folgen Convertible Arbitrage (+0,69%), die von der Erholung im Wandelanleihe- markt profitieren konnten, und Long/Short-Equity mit einem Plus auf Monatssicht von 0,50%.

Ganz vorne bei den Verlierern lagen CTA Global Strategien mit einem Minus von 2,66%, gefolgt von Short Sellern (-2,48%), die damit einen nicht unbe- deutenden Anteil der Gewinne aus dem Vormonat wieder abgeben mussten.

Auch Fund-of-Funds konnten im Juni nicht aus den roten Zahlen kommen und gaben mit einem Minus von 0,36% bereits den dritten Monat in Folge ab.

Die Halbjahresbilanz per 30. Juni 2012 sieht für die Szene damit durchwachsen aus. Sehr erfreulich dabei die 5,0%, die Convertible Arbitrage Strategien zum Halbjahr ausweisen können. Ebenfalls zufrieden sein dürften Investoren von Relative Value Strategien (+3,9%) sowie Distressed Securities und Fixed Income Arbitrage (jeweils 3,7% Plus).

Auf der anderen Seite sind Short Seller durch die Juni-Verluste wieder tief ins Minus eingetaucht und müssen einen Halbjahresverlust von 8,6% ausweisen.

Als zweite Strategie notieren CTA Global Händler per 30. Juni mit -0,9% Year-to-Date im Minus – nicht zuletzt auch aufgrund des mauen Juni-Ergebnisses.