Der 34 Mrd. Schweizer Franken (rund 31,5 Mrd. Euro) schwere Schweizer Ausgleichsfonds der ersten Säule, der AHV, möchte das Immobilienportfolio weg von börsenotierten Immobilieninvestitionen diversifizieren.

Das Unternehmen hat ein Mandat über 35 bis 50 Mio. US-Dollar (33 bis 47 Mio. Euro) für sektor- und länderübergreifende Fonds in der Region ausgeschrieben.

„Wir suchen keinen Sektorenfonds, sondern eher ein breit gestreutes Vehikel“, erklärte AHV-Geschäftsführer Eric Breval gegenüber unserer Redaktion.

Innerhalb des Immobilienportfolios, das sich per Ende Juni auf 1,8 Mrd. Schweizer Franken oder knapp über 5% des Gesamtportfolios belief, hat die AHV bereits rund 10% in der Region Asien/Pazifik investiert, allerdings nur mittels REITs und anderen börsenotierten Vehikeln.

„Dieses Mandat zielt aber auf nicht-börsennotierte Immobilienfonds“, so Breval.

Insgesamt besteht das Immobilienportfolio derzeit fast ausschließlich aus börsennotieren Immobilieninvestitionen, bis auf rund 80 Mio. Schweizer Franken, die direkt in heimische Immobilien investiert sind.

Mit dem neuen Mandat soll die Diversifikation erhöht werden.

Laut der Ausschreibung sucht der AHV aktive Fonds,  die in Core oder Core/Plus Immobilien über geschlossene oder offene Pooled Funds mit einer maximalen Fremdfinanzierungsquote von 50% investieren.

Breval hielt fest, dass Debt Investitionen innerhalb des Mandats nicht erlaubt sind.

Insgesamt hofft der AHV, dass die neuen Investitionen mithelfen, das langfristige Renditeziel von 2-2,5% zu erreichen.

Im vergangenen Jahr erreichte der AHV, inklusive des Invaliditätsfonds IV und des Fonds für Ausgleichszahlungen für Mutterschaft oder Militärdienst (EO), eine Rendite von insgesamt 6,5%.

Über die vergangenen drei Jahre erzielte das Immobilienportfolio 7,3% p.a.

Allerdings verloren börsennotierte Immobilien in der ersten Jahreshälfte 2015 über 7,5% und drückten damit die 6-Monats-Rendite des Immobilienportfolios auf 0,3%.

LINK zum Mandat: Interessierte Manager können noch bis 15. November eine Einreichung vornehmen. <link http: www.compenswiss.ch asset en>

www.compenswiss.ch/asset/en/