Die Fondswirtschaft ist der größte Verwalter von Altersvorsorgekapital in Deutschland. „Die Menschen haben zwar oft über Versicherungen, Versorgungswerke und Arbeitgeber einen anderen Zugang, aber verwaltet wird letztlich ein großer Teil dieses Kapitals in Fonds“, sagt Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des deutschen Fondsverbands BVI.

Laut einer Umfrage verwalteten die Mitglieder zur Jahresmitte 2024 1.910 Mrd. Euro für Altersvorsorgezwecke. Das sind 44% des von der Branche insgesamt verwalteten Vermögens von über 4.300 Mrd. Euro.

Zum Vergleich: Zur Jahresmitte 2017 lag der Anteil bei 40%. Seitdem ist das Vermögen für Altersvorsorgezwecke um über 700 Mrd. Euro gewachsen. „Die Auswertung zeigt, dass Investmentfonds der Motor der Altersvorsorge sind“, so Richter weiter.

Hinter dem für die Altersvorsorge verwalteten Vermögen der Fondsgesellschaften stehen insbesondere kapitalbildende Lebensversicherungen mit 530 Mrd. Euro und die betriebliche Altersvorsorge mit 590 Mrd. Euro. Zur betrieblichen Altersvorsorge gehören vor allem Direktzusagen (270 Mrd. Euro) und Pensionskassen (170 Mrd. Euro).

Für berufsständische Versorgungswerke von zum Beispiel Ärzten, Apothekern und Rechtsanwälten verwalten die Fondsgesellschaften 450 Mrd. Euro. Auf die Zusatzversorgung der Beschäftigten bei Bund, Ländern und Gemeinden sowie den Kirchen entfallen 180 Mrd. Euro. Im Rahmen von konventionellen und staatlich geförderten Fondssparplänen (Riester- und VL-Fondssparpläne) verwalten die Fondsgesellschaften 150 Mrd. Euro.

Die Reform der privaten Altersvorsorge wird auch in der nächsten Legislaturperiode eine zentrale Rolle spielen. Richter: „Das jahrzehntealte Mantra, dass nur Garantien und eine Leibrente Altersvorsorge sind, gilt nicht mehr. Der derzeitige Reformvorschlag sieht erstmals Wahlfreiheit vor und bietet den Sparern höhere Renditechancen sowie mehr Flexibilität. Wir setzen uns dafür ein, dass die neue Regierung diesen Kurs weiterverfolgt und Deutschland in der Altersvorsorge damit endlich zu internationalen Vorbildern wie den USA, Schweden oder Frankreich aufschließt.“


Quelle: BVI