Der Kauf des in Boston beheimateten Asset Managers Putnam ist Teil einer umfangreicheren Vereinbarung über die künftige strategische Zusammenarbeit von Franklin Resources, der Muttergesellschaft von Franklin Templeton, mit der US-Holding Power Corporation of Canada, zu der auch der Versicherer Great-West Lifeco, der derzeitige Eigner von Putnam Investments, gehört.

Franklin Templeton zahlt demnach 825 Mio. US-Dollar in Aktien und 100 Mio. US-Dollar in Cash für Putnam Investments, zu der nach Erreichen bestimmter Ziele weitere 375 Mio. USD kommen können. Mit der Transaktion wird Great-West mit 6,2% zu einem strategischen Aktionär von Franklin.

Im Rahmen der Transaktion wird Great-West wird innerhalb von 12 Monaten nach Abschluss eine anfängliche langfristige Vermögensallokation von 25 Mrd. US-Dollar für die spezialisierten Anlageverwalter von Franklin Templeton bereitstellen. Laut Pressemitteilung wird erwartet, dass dieser Betrag in den nächsten Jahren weiter steigen wird.

Die strategische Partnerschaft passe „zur Ausrichtung von Franklin Templeton, das Vermögen von Versicherungskunden weiter zu steigern, und erweitert signifikant die Beziehung zwischen Franklin Templeton und der Power Group of Companies in wichtigen Bereichen wie Altersvorsorge, Vermögensverwaltung und Wealth Management“.

Putnam wurde 1937 gegründet und verwaltete per Ende April 2023 Asset in der Höhe von 136 Mrd. US-Dollar. Mit der Akquisition kann Franklin Templeton seine Assets under Management auf über 1.500 Mrd. US-Dollar steigern.