„Unsere Welt verändert sich rasend schnell, angetrieben durch Megatrends wie den technologischen Fortschritt, den demographischen und gesellschaftlichen Wandel und die Notwendigkeit einer nachhaltigeren Ausrichtung aller Lebensbereiche und Wirtschaftssektoren“, sagt Dr. Martin Kolrep von Invesco Quantitative Strategies.

„Durch diese Trends eröffnen sich zahlreiche Anlagechancen für Investoren, die das Invesco Quantitative Strategies Team mit einer Analysemethodik herausfiltert, die genauso dynamisch ist wie die von ihr erfassten Trends. In einer Welt, in der die meisten Informationen öffentlich zugänglich sind, wollen wir diese Informationen auch möglichst schnell verarbeiten und uns so einen wichtigen Vorteil sichern.“

Neben den Megatrend sind auch die von den Vereinten Nationen definierten Sustainable Development Goals (SDGs) ein wichtiger Treiber für Innovationen, denn eine einfache Extrapolation der heutigen Welt wird wahrscheinlich nicht zum Erreichen dieser Ziele in 2030 führen. Stattdessen sind signifikante Innovationen in vielen Bereichen notwendig, weshalb auch davon auszugehen ist, dass entsprechende Investitionen in diesen Feldern in den nächsten zehn Jahren getätigt werden.

Mithilfe des Natural Language Processing (NLP) und Textmining werden dabei Millionen von Nachrichten und anderen innovationsrelevanten Veröffentlichungen nach innovationsspezifischen Stichwörtern gefiltert, die dann in themenspezifische Wörterbücher gruppiert werden. So identifiziert das Investmentteam verschiedene Anlagethemen mit Bezug zu den drei übergeordneten Megatrends „Entwicklungen in der Technologie“, „Veränderungen der Demografie und der Gesellschaft“ und „Umweltschutz und Ressourcenknappheit“. Die aktuell 17 identifizierten Anlagethemen reichen von künstlicher Intelligenz und Cloud-Computing über alternde Bevölkerung und personalisierte Gesundheitsversorgung bis hin zu neuer Energie und nachhaltiger Ernährung.

Im zweiten Schritt werden – ebenfalls mithilfe intelligenter NLP-Algorithmen – innovative Unternehmen identifiziert, die diese Megatrends an vorderster Front mit antreiben und dementsprechend überdurchschnittlich großes Wertzuwachspotenzial bieten. Im Fokus stehen Firmen und Geschäftsmodelle, die sich in der Wachstumsphase befinden. Die attraktivsten dieser Unternehmen werden zu einem über die verschiedenen Anlagethemen diversifizierten Innovationsportfolio zusammengeführt, wobei die Einzeltitelanalyse auch Faktor-Screenings und eine eingehende ESG-Bewertung umfasst. Entscheidend für die Gewichtung der einzelnen Aktien im Portfolio ist die Relevanz des Unternehmens für das jeweilige Anlagethema.

„Genauso wie die Innovationen selbst entwickelt sich auch unser neues Strategieportfolio immer weiter“, betont Dr. Kolrep. „Unser Ziel ist es, in neue und relevante Themen zu investieren, sobald sich diese herausbilden. Dazu werden das Nachrichtenaufkommen zu unseren Investmentthemen permanent durchforstet und die Relevanz der Themen kontinuierlich gemessen, wobei die themenspezifischen Wörterbücher immer weiter verfeinert werden. Die Themengewichtungen werden flexibel angepasst, um die Relevanz der verschiedenen Anlagethemen widerzuspiegeln – Themen mit steigender Relevanz werden höher gewichtet, Themen mit sinkender Relevanz abgebaut.“

Das Portfolio besteht aus sogenannten „Pure Play“-Unternehmen mit einem hohen Exposure zu einem Einzelthema (z.B. Windenergieunternehmen) sowie großen Unternehmen mit einer hohen Relevanz für mehrere Themen, aber einem vergleichsweise geringen Exposure zu den einzelnen Themen (z.B. große Technologieunternehmen).

Das mehr als 60-köpfige IQS-Team betreut ein verwaltetes Vermögen von über 25 Mrd. US-Dollar und hat mehr als 35 Jahre Erfahrung mit quantitativen Datenanalysen und der systematischen Übersetzung großer Datenmengen in investierbare Anlageportfolios. Zu den aktuellen Forschungsschwerpunkten des Teams gehören die Bereiche künstliche Intelligenz, ESG, maschinelles Lernen und Natural Language Processing.