Die SOLUTIO AG aus Grünwald bei München und Pantheon aus London haben ihren dritten Private-Debt-Sekundärfonds, SOLUTIO PREMIUM Private Debt III, erfolgreich geschlossen. Mit einem Volumen von 526,7 Mio. Euro übertrifft der neue Fonds knapp seinen Vorgänger SOLUTIO PREMIUM Private Debt II, der Mitte 2022 mit einem Volumen von 510 Mio. Euro final geschlossen wurde.

„Angesichts der derzeitigen Marktbedingungen ist das Wachstum unseres dritten Fonds auf weit über 500 Mio. Euro ein bedeutender Erfolg und bestätigt die anhaltende Attraktivität des Private-Debt-Sekundärmarkts“, sagt Robert Massing, Vorstand der SOLUTIO AG. „Immer mehr institutionelle Investoren erkennen den Mehrwert eines breiten Kreditportfolios in einem von Volatilität geprägten Umfeld. Als ‚Early Mover‘ in diesem Bereich können wir besonders von der steigenden Nachfrage profitieren.“

Der SOLUTIO PREMIUM Private Debt III konzentriert sich wie sein Vorgänger auf Sekundärmarkt-Transaktionen in Private-Debt-Fonds, mit Schwerpunkt auf Europa und einer bedeutenden Positionierung in Nordamerika. Dabei wird das Portfolio zu 75–85% in Senior Debt (inklusive Unitranche) und zu 15–25% in Subordinated/Other Debt investiert. „Corporate Sponsored Deals“, Kredite an Unternehmen, die mehrheitlich von PE-Gesellschaften gehalten werden, bilden das Rückgrat der Anlagestrategie.

Ein Alleinstellungsmerkmal dieses Fonds, so Massing weiter, sei der exklusive Zugang zu Pantheons Private-Markets-Plattform, die es ermögliche, Erkenntnisse aus dem Geschäft mit Private-Equity-Dachfonds zu nutzen, um Anlagemöglichkeiten im Private-Debt-Secondary-Markt zu identifizieren und zu bewerten. Seit 2018 hat Pantheon über 5,7 Mrd. US-Dollar in mehr als 130 Transaktionen des Bereichs Private-Debt-Secondary-Strategien investiert.

„Mit dem neuen Fonds setzen wir ein starkes Signal im Private-Debt-Markt und bieten unseren Investoren Zugang zu einer Assetklasse, die auch in schwierigen Marktphasen attraktive Renditechancen mit überschaubarem Risiko bietet“, ergänzt Ralph Günther, Partner und Head of DACH Region bei Pantheon. „Der Deal Flow im Private-Debt-Sekundärmarkt wächst weiter und bestätigt unsere Investmentstrategie in dieser noch relativ jungen, sich dynamisch entwickelnden Assetklasse.“