„Die gute Stimmung an den Finanzmärkten hat sich im vergangenen Jahr positiv auf die Fondsbranche ausgewirkt. Angesichts steigender Aktienkurse und Zuflüsse ist das von den Fondsgesellschaften verwaltete Vermögen auf die neue Rekordmarke von 3.398 Milliarden Euro gestiegen. Das sind 15% mehr als im Vorjahr“, sagte Tobias C. Pross, Präsident des deutschen Fondsverbands BVI, auf der Jahrespressekonferenz.

Der Großteil des Vermögens entfällt auf offene Spezialfonds mit 1.875 Mrd. Euro und auf offene Publikumsfonds mit 1.116 Mrd. Euro. In den letzten zehn Jahren hat sich das Gesamtvermögen der Branche fast verdoppelt (Ende 2009: 1.706 Mrd. Euro).

Quelle: BVI

Spezialfonds mit zweitbestem Absatzjahr
In offene Investmentfonds investierten Anleger 2019 netto 120,2 Mrd. Euro neue Gelder. Hierbei sind offene Spezialfonds mit 102,7 Mrd. Euro der Treiber. Das ist ihr bestes Absatzjahr nach 2015, als ihnen 121 Mrd. Euro zuflossen. Offene Publikumsfonds erzielten 17,5 Mrd. Euro.

Quelle: BVI

Geschlossene Fonds verbuchten Zuflüsse von 4,3 Mrd. Euro. Aus Mandaten zogen Anleger netto 5,5 Mrd. Euro ab. Mit insgesamt 119 Mrd. Euro erzielte die Branche mehr Zuflüsse als im Vorjahr, als sie 91 Mrd. Euro neue Gelder verzeichnete.

Nachhaltige Publikumsfonds stark gefragt
Die Absatzliste der offenen Publikumsfonds führen Immobilienfonds mit 10,7 Mrd. Euro an. Im Vorjahr flossen ihnen 6,4 Mrd. Euro zu. An zweiter Stelle stehen Mischfonds mit Zuflüssen von 10,5 Mrd. Euro.

Aktienfonds verzeichneten 4,4 Mrd. Euro neue Gelder. Aus Rentenfonds flossen 3,7 Mrd. Euro ab. Ausschlaggebend hierfür waren Fonds mit kurzlaufenden Euro-Anleihen, die sich überwiegend an institutionelle Anleger richten. Aus ihnen flossen 13,9 Mrd. Euro ab. Im Neugeschäft der offenen Publikumsfonds entfallen 7 Mrd. Euro auf nachhaltige Fonds. Das sind 40% der Netto-Zuflüsse von Publikumsfonds insgesamt.

Aktienfonds verwalten Rekordvermögen
Das Neugeschäft der offenen Publikumsfonds entspricht rund einem Prozent des von ihnen verwalteten Vermögens. Die volumengrößte Gruppe mit der Rekordmarke von 423 Mrd. Euro sind unverändert Aktienfonds. Ihr Marktanteil ist in den letzten zehn Jahren aufgrund steigender Aktienkurse und Mittelzuflüsse von 30% (Ende 2009) auf 38% gestiegen. Mischfonds sind mit 311 Mrd. Euro (28%) die zweitgrößte Gruppe. Es folgen Rentenfonds mit 209 Mrd. Euro (19%) und Immobilienfonds mit 109 Mrd. Euro (10%).

Altersvorsorge ist wichtiger Treiber für Spezialfonds
Das verwaltete Vermögen offener Spezialfonds hat sich in den vergangenen zehn Jahren von 729 Mrd. Euro (Ende 2009) auf 1.875 Mrd. Euro mehr als verdoppelt. Dabei ist die Altersvorsorge ein wichtiger Treiber. Versicherer und Altersvorsorgeeinrichtungen hatten Ende 2019 insgesamt 1.159 Mrd. Euro in Spezialfonds angelegt. Das entspricht einem Anteil von 62% des Spezialfondsvermögens. Vor zehn Jahren lag ihr Anteil bei 54%.

Insbesondere die Altersvorsorgeeinrichtungen wie Versorgungswerke und Pensionskassen haben an Bedeutung gewonnen. Ihr Anteil ist von 19% Ende 2009 auf 29% gestiegen. Versicherer sind noch immer die volumengrößte Anlegergruppe. Ihr Anteil hat sich leicht von 36% auf 33% reduziert.